La 24 februarie 1968, ofensiva Tet se încheie în timp ce trupele americane și sud-vietnameze recapitulează capitala antică Hue din forțele comuniste. Deși lupta împrăștiată a continuat în Vietnamul de Sud încă o săptămână, bătălia pentru Hue a fost ultima implicare majoră a ofensivei, care a văzut atacuri comuniste asupra tuturor marilor orașe din Vietnamul de Sud. În urma Tet, opinia publică din Statele Unite s-a îndreptat decisiv împotriva războiului din Vietnam.
Pe măsură ce 1968 a început cel de-al treilea an de luptă a trupelor terestre din Statele Unite ale Americii din Vietnam. Conducerea militară era încă sigură că în curând va fi forțat un acord favorabil de pace asupra vietnamezilor de nord și aliaților lor din Vietnamul de Sud, Viet Cong. În ciuda apelurilor tot mai mari la domiciliu pentru o retragere imediată a Statelor Unite, administrația președintelui Lyndon Johnson a planificat să mențină presiunea asupra comuniștilor prin creșterea bombardamentelor și a altor strategii de atac. Generalul William Westmoreland, comandantul operațiunilor americane din Vietnam, a pretins că a văzut clar „lumina de la capătul tunelului”, iar Johnson a sperat că în curând comuniștii șocați de colaci se vor opri din junglă până la masa negocierii.
Cu toate acestea, la 30 ianuarie 1968, Viet Cong și North Vietnam au lansat masiva lor ofensivă Tet în toată Vietnamul de Sud. Era prima zi a noului an lunar al Tet-ului și cea mai importantă vacanță, iar mulți soldați din sud-vietnameza, care se așteptau la un armament neoficial, s-au dus acasă. Viet Cong-ul era cunoscut pentru tactica de gherilă și nu lansase niciodată o ofensivă la această scară; în consecință, forțele americane și sud-vietnameze au fost surprinse complet prin surprindere.
În prima zi a ofensivei, zeci de mii de soldați din Viet Cong, susținuți de forțele nord-vietnameze, au depășit cele mai mari cinci orașe din Vietnamul de Sud, zeci de orașe și orașe mai mici și o serie de baze din SUA și sud-vietnameză. Viet Cong-ul a lovit în capitala Vietnamului din Saigon, în Vietnamul Sud și chiar a atacat și a avut loc câteva ore la Ambasada Statelor Unite. Acțiunea a fost surprinsă de echipajele de știri televizate din SUA, care au înregistrat, de asemenea, o brutală execuție improvizată de stradă a unui rebel din Viet Cong de către un oficial militar sud-vietnamez.
În timp ce SUA și sud-vietnamezii au luptat pentru a prelua controlul asupra Saigonului, orașele Hue, Dalat, Kontum și Quangtri au căzut în fața comuniștilor. Forțele americane și sud-vietnameze au recucerit cele mai multe dintre aceste orașe în câteva zile, dar Hue a fost contestat cu înverșunare de soldații comuniști care o ocupau. După 26 de zile de lupte costisitoare din casă în casă, steagul sud-vietnamez a fost ridicat din nou deasupra lui Hue pe 24 februarie, iar ofensiva Tet a ajuns la final. În timpul ocupației comuniste de la Hue, numeroși oficiali și civili ai guvernului sud-vietnamez au fost masacrați și mulți civili au murit în atacurile cu bombardamente din SUA care au precedat eliberarea orașului.
În multe privințe, ofensiva Tet a fost un dezastru militar pentru comuniști: au suferit de 10 ori mai multe victime decât inamicul lor și nu au reușit să controleze niciuna dintre zonele capturate în zilele de deschidere ale ofensivei. Sperau că ofensiva va declanșa o revoltă populară împotriva guvernului Vietnamului de Sud și a prezenței trupelor americane. Acest lucru nu s-a produs. În plus, Viet Cong, care a ieșit în aer liber pentru prima dată în război, au fost șterse. Cu toate acestea, din cauza faptului că ofensiva Tet zdrobită a SUA speră la un sfârșit iminent al conflictului, aceasta a adus o lovitură fatală misiunii militare americane din Vietnam.
În urma lui Tet, președintele Johnson a luat foc din toate părțile pentru politica sa din Vietnam. Generalul Westmoreland a cerut încă 200.000 de trupe pentru a copleși comuniștii și a izbucnit o revoltă națională după divulgarea acestei solicitări, forțându-l pe Johnson să reamintească Westmoreland la Washington. La 31 martie, Johnson a anunțat că Statele Unite vor începe descarcerarea în Vietnam, va opri bombardarea Vietnamului de Nord și va căuta un acord de pace pentru a pune capăt conflictului. În același discurs, el a anunțat, de asemenea, că nu va solicita realegerea președinției, citând ceea ce a considerat că este responsabilitatea sa în crearea diviziunii naționale peste Vietnam.
